本片是根据1974年的港剧10集剪辑而成的电影，约500分钟的剧集剪辑成94分钟的电影版。 清初顺治年间，摄政王多尔衮（江岛）独揽大权，镇压明朝遗民。 辟疆（白彪饰）等义士刺杀多尔衮失败。 洪承畴（谷峰饰）操纵了江南名妓董小宛（董小宛饰）。 孟丽萍饰威胁多尔衮，派侄女太子（陈平惠饰）给董小宛当侍卫。 小宛入宫，被太后（田妮饰）召见，封顺治（艾迪饰）为妃。 董小宛与顺治结婚后，生下皇子后，顺治欲立太子，却被多尔衮的阴谋践踏和破坏。 顺治得知真相，决定在多尔衮生日那天毒死他。 多尔衮的姓氏是洪承畴巧妙安排的，董小万对他个人也很尊重。 毒酒杀了很多人，洪承畴却趁机打败了余党。 太后对董小万杀人众多深恶痛绝，指示洪承畴暗中策划谋杀。 部下为了救董小婉，鄙视洪承畴，拔刀相向。 他们冒着边境，潜入皇宫寻找董小婉……
