故事发生在南宋末年。 郭靖（张智霖饰）和杨康（罗嘉良饰）分别是郭家和杨家最后的传人。 郭靖在沙漠长大，在专家指导下学习技艺，为人正直，而杨康则被金人完颜洪烈（王伟饰）收养，成为太子。 一日，郭靖南下，结识了一位聪明的女子黄蓉（朱茵饰）。 随着时间的推移，两人的感情逐渐升温，也逐渐走到了一起。 与此同时，郭靖得到了北碚洪七功（刘丹饰）和周伯通（黎耀祥饰）的指点，分别学会了失传已久的降龙十八掌和九阴真经。 一次意外，杨康得知完颜洪烈就是杀害自己父亲的仇人。 但在利益的驱使下，他认贼为父，甚至与恶毒的西都欧阳锋（朱铁鹤饰）联手，企图从郭靖手中窃取武林秘籍。 。
