清朝道光年间，道光皇帝勃然大怒。 他命令侍卫王德宝拿着一把宝剑，送给自己的爱妃自杀。 过了一段时间，她后悔不已，命她收回自己的命，但她心爱的妃子却已经死了。 道光不想再见到王德宝和宝剑，便命王德宝带着宝剑走开。 这时，江南地区出现了一位好色剑客。 他拿着一双锋利无比的鸳鸯剑，欺负男女。 他无恶不作，百姓敢怒不敢言。 平定洛阳的中原武林高手刘鹏，立志为百姓除害，最终却被鸳鸯剑击败身亡。 刘鹏临死前叮嘱弟子邱文焕找到王德宝，除掉恶贼。 在京城，邱文焕结识了黑掌等英雄人物，并对美丽的牡丹姑娘一见钟情。 聚英豪镖局掌门鲍子龙生怕邱文焕一旦得剑，就会威胁他称霸武林，所以百般阻挠。 他勾结醉眼狮耿春雄设下陷阱，将牡丹骗进酒楼当人质，逼迫邱文焕在三天内用宝剑换取宝物。 邱文焕尽力营救牡丹却未能成功，只好到处寻找王德宝。 在黑掌的支持下，秋王终于相见。 王德宝一直在暗中观察邱文焕，了解他的性格、武功，追求自己的目的。 为了惩恶扬善，王德宝慷慨赠剑给他，并传授邱文焕对付鸳鸯剑的绝活——“断剑术”。 邱文焕持刀去换牡丹，不料耿春雄等人背叛了信任，不肯放过他。 邱文焕勃然大怒。 与他们决一死战。 黑掌为救牡丹而死。 邱文焕悲痛欲绝，愤怒不已。 他越战越勇，最终杀死了耿春雄和包子龙。 在凌霄阁，仇文焕终于见到了宿敌大剑客。 邱文焕的“断剑术”展现出了巨大的威力。 几个回合，恶贼被剑杀死，为百姓除害，为徒弟报仇。
