这部分的故事立即展开。 卢云升（卢良伟饰）的名气越来越大。 他看重爱情，不计较开支，入不敷出，因此打算涉足银行业。 不料上海各银行集体抵制。 卢向谷雨（苗侨伟饰）求助，终于让银行家们低头认输……1937年，政府推行“新生活”运动，卢云升放弃鸦片生意，走上了“新生活”之路。 排毒的主角。 结果几乎是致命的。 卢沟桥事变爆发后不久，卢云升前来声援。 他为抗战捐赠了战机，但依然没能挽救上海的陷落。 这场战斗甚至导致了他的许多学生的死亡。 卢云升暂时留在香港躲避日本人。 在此期间，黄金荣（郑则仕饰）留在上海，蠢蠢欲动； 袁素军（徐锦江饰）投奔日军，成为汉奸。 卢云升无奈，只得派阿山（唐振业饰）刺杀袁。 抗日战争终于成功，卢云升有望成为上海市市长，这让他颇为高兴。 然而冰冷的现实是，他已经失去了利用价值，一代英雄在一个不属于他的时代逐渐走到了尽头……
