民国初年，河南大旱。 著名洪氏杂技马戏团团长洪元带着女儿彩云、彩霞到开封相国寺演出。 他们的表演赢得了观众的掌声。 少林奸臣、花花公子侯八莱觊觎彩云姐妹的美色，故意惹事生非。 洪渊出面劝阻，被踢成重伤。 彩云姐姐不甘心接受父亲的羞辱，上前争辩。 侯命匪徒去抢劫。 汴梁英雄李中州已经对侯氏的王道感到愤怒，上前劝阻。 侯八莱怒了，命打手殴打李中州，自己则冲向彩云姐妹。 彩云、彩霞渐渐败退。 李中州及时赶到，击退了侯家。 他保护洪氏姐妹，回到相国寺。 洪渊身受重伤，不治身亡。 彩云姐姐埋葬了父亲，心中充满悲愤，想要报血海深仇，重组洪家。 彩霞建议将已经出家少林寺的哥哥调下山当班长，为父报仇。 两姐妹来到少林寺，遇见了哥哥。 颛弘不肯下山，因为他已出家，不能破杀戒。 彩云姐妹愤然离开少林寺，带领洪家以演艺为生。 然而演艺场所却被侯家的走狗赶了出去。 彩云姐妹与侯八来一伙激战，彩霞出手……飞刀……
